Article de presse publié par Jeremy Guiraud pour le magazine CFNEWS
Publié le 10 janv. 2024 à 16:34, mis à jour le 10 janv. 2024 à 18:06
L'éditeur corse d'un logiciel de gestion électronique des documents, qui a généré 25 M€ de chiffre d'affaires en 2023, est racheté à l'autre éditeur Doxsa par ses dirigeants dans le cadre d'un MBO sponsorless financé par une dette unitranche d'Apera Asset Management.
Le corse SAGES Informatique repasse entre les mains de ses fondateurs. L'éditeur du logiciel de gestion électronique des documents Zeendoc est cédé par l'autre résident de l'île de beauté DOXSA , qui propose la solution de gestion des impressions et de la numérisation Doxense. Ce dernier avait racheté en 2018 les parts détenues par Apicap, qui a participé aux tours de la société en et , récupérant alors un peu plus de 50 % des titres – le solde étant conservé par les dirigeants. L'opération d'aujourd'hui, prenant la forme d'un MBO , a été financée par le fonds Apera Asset Management , qui apporte une dette unitranche comprise entre 20 et 40 M€. Les deux fondateurs de Sages Informatiques en 2000, Charly Delsol et Mathieu Donzel , détiennent désormais 100 % de la société, et souhaitent « faire monter certains managers au capital », selon Pierre Ruaud ,managing director chez Natixis Partners – mandaté par les acquéreurs pour l'opération.
25 M€ de revenus en 2023
« Les synergies technologiques prévues entre Doxsa et Sages Informatique n'ont finalement jamais vu le jour, poursuit Pierre Ruaud. Les fondateurs ont donc décidé de reprendre la main afin de pouvoir poursuivre la croissance et se développer à l'international, notamment en Espagne ». Le corse entend par ailleurs financer avec cette ligne de dette des opérations de croissance externe, ciblant principalement des logiciels et services complémentaires en France. Au cours des cinq dernières années, il a réalisé 40 % de croissance annuelle de son chiffre d'affaires, qui atteint 25 M€ en 2023 . Salariant , 160 personnes, Sages Informatique compte plus de 10 000 entreprises abonnées, pour environ 380 000 utilisateurs.
